지지선과 저항선 매매법 - 미국 주식 핵심 가격대 분석

지지선과 저항선이란?

지지선 (Support)

• 정의: 주가 하락을 막아주는 가격대
• 원리: 해당 가격대에서 매수세가 강해짐
• 심리: "이 가격이면 싸다"는 투자자 공감대

저항선 (Resistance)

• 정의: 주가 상승을 막는 가격대
• 원리: 해당 가격대에서 매도세가 강해짐
• 심리: "이 가격이면 비싸다"는 투자자 공감대

미국 주식에서의 지지/저항선 특성

1. 심리적 가격대

정수 단위의 중요성:

• $100, $200, $300: 큰 정수 단위
• $50, $150, $250: 중간 정수 단위
• Tesla(TSLA) $1000: 2021년 강력한 저항선 역할

2. 52주 고점/저점

Apple(AAPL) 사례:

• 52주 고점 $198.23 (2023년): 반복적 저항선 역할
• 52주 저점 $124.17 (2023년): 강력한 지지선 형성

3. 이동평균선과의 관계

200일 이동평균선:

• S&P 500에서 가장 중요한 지지/저항선
• 상승장에서는 지지선, 하락장에서는 저항선

지지선과 저항선 식별 방법

1. 수평선 그리기

조건:

• 최소 2번 이상 터치
• 3번째 터치에서 신뢰도 높아짐
• 시간이 오래될수록 강도 증가

2. 추세선 (Trendline)

상승 추세선:

• 연속된 저점들을 연결
• 지지선 역할 수행

하락 추세선:

• 연속된 고점들을 연결
• 저항선 역할 수행

3. 피보나치 되돌림

주요 되돌림 수준:

• 23.6%: 약한 되돌림
• 38.2%: 중간 되돌림
• 50%: 강한 되돌림
• 61.8%: 깊은 되돌림

실전 매매 전략

1. 지지선 매수 전략

진입 조건:

• 지지선 근처 도달 (1-2% 범위)
• 반등 캔들 패턴 확인
• 거래량 증가 동반

손절 조건:

• 지지선 이탈 확인 (보통 3-5%)

Amazon(AMZN) 사례:

• $3000 지지선에서 3번 반등 (2021년)
• 4번째에서 매수 진입 후 $3500까지 수익

2. 저항선 돌파 매수

진입 조건:

• 저항선 명확한 돌파
• 거래량 폭증 (평균의 200% 이상)
• 재테스트에서 지지 확인

Microsoft(MSFT) 사례:

• $300 저항선 돌파 후 $350까지 상승 (2021년)

3. 역할 전환 활용

현상: 기존 저항선이 지지선으로, 지지선이 저항선으로 전환

Netflix(NFLX) 사례:

• $600 저항선 돌파 후 $600이 지지선으로 전환
• 이후 $700까지 상승 (2021년)

섹터별 지지/저항선 특성

1. Technology Stocks

특징: 변동성 높아 지지/저항 수준 명확 대표 종목:

• Nvidia(NVDA): $400, $500, $600 등 $100 단위
• Meta(META): $200, $300, $400 등 심리적 가격대

2. Financial Stocks

특징: 상대적으로 안정적인 지지/저항 JPMorgan(JPM):

• $100-120 구간이 주요 지지대
• $150-160이 주요 저항대

3. Energy Stocks

특징: 유가와 연동된 지지/저항 형성 ExxonMobil(XOM):

• $60-65 구간: 강력한 지지대
• $80-85 구간: 주요 저항대

거래량과 지지/저항의 관계

1. 거래량 확인의 중요성

높은 거래량에서 형성된 지지/저항:

• 더 강력하고 신뢰성 높음
• 많은 투자자들의 매매 기억이 각인

2. 거래량 패턴 분석

돌파 시 거래량:

• 평균 거래량의 150% 이상: 유효한 돌파
• 평균 거래량 미만: 가짜 돌파 가능성

Tesla(TSLA) 거래량 분석:

• $900 저항선 돌파 시 평균 거래량의 300% 기록
• 이후 $1200까지 급등

다중 시간대 분석

1. 시간대별 중요도

주봉/월봉: 장기 투자자들의 주요 관심 구간 일봉: 중기 투자자들의 매매 포인트
시간봉: 단기 트레이더들의 진입/청산점

2. 시간대 조합 전략

Apple(AAPL) 분석 사례:

• 월봉: $150-170 구간이 큰 지지대
• 주봉: $160이 핵심 지지선
• 일봉: $165에서 세부 매수 타이밍

가짜 돌파 (False Breakout) 대응

1. 가짜 돌파 식별법

특징:

• 거래량 부족
• 돌파 후 즉시 원위치 복귀
• 꼬리가 긴 캔들 형성

2. 대응 전략

보수적 접근:

• 재테스트 후 진입
• 분할 매수로 리스크 분산

Google(GOOGL) 가짜 돌파 사례:

• $3000 저항선 일시 돌파 후 즉시 하락
• 거래량 부족으로 가짜 돌파 판명

옵션과 지지/저항의 관계

1. 옵션 만료일 영향

Option Expiry Effect:

• 매월 3번째 금요일 (옵션 만료일)
• 주요 행사가격 근처에서 주가 수렴 경향

2. 최대 관심 구간 (Max Pain)

개념: 옵션 발행자가 가장 적은 손실을 보는 가격대 활용: 옵션 만료일 근처에서 주가 방향성 예측

실전 포트폴리오 적용

1. 포지션 사이징

지지선 매수:

• 포트폴리오의 2-3% 비중으로 시작
• 지지선 확인 후 추가 매수

저항선 돌파 매수:

• 초기 1-2% 비중
• 돌파 확인 후 5-7%까지 확대

2. 리스크 관리

손절매 규칙:

• 지지선 이탈 시 즉시 손절 (-3-5%)
• 저항선 재하향 이탈 시 손절 (-5-8%)

지지선과 저항선은 미국 주식 투자에서 가장 기본적이면서 중요한 기술적 분석 도구입니다.